股指期货主力微涨(股指期货主力微涨的原因)

恒指期货 (35) 2023-05-20 20:55:37

股指期货主力微涨(股指期货主力微涨的原因)

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昨日市场上三大股指期货合约出现差异化走势,IF及IH涨幅较大,而IC主力合约跌幅小于IF及IH。昨日IF及IH主力合约继续增仓,主力合约持仓增幅扩大,资金涌入IC、IH及IC合约。三大股指期货表现差异不大,分别增仓55手、296手、142手,其中IH增仓18手,IC增仓90手,IF增仓21手。

IC减仓方面,IF减仓幅度明显大于IF及IH,从净持仓来看,IF净空头头头寸由20多头逐步扩大至38手,IH净空头寸由2多头逐步扩大至18手,IC净空头寸由2空头转变为净多头,IF净空头头寸由15手下扩大到30手。从净空头寸看,IH净空头头寸由2空头转变为净空头,IF净空头寸由2多头变为净空头,IC净空头寸由32手转变为38手。

昨日期指主力贴水,虽然整体远低于市场平均水平,但由于下跌时贴水幅度在收窄,因此暗示套保盘仍在买入。不过,股指期货持仓呈现持续减少的趋势,说明短期市场缺乏资金入场,流动性收紧导致短期市场有资金流出,但是IC依然维持较高的贴水水平,贴水幅度有所收窄,这也说明短期市场的量能没有被改善,加上期指上涨与贴水扩大使得市场缺乏资金入场,因此,从期指持仓角度来看,虽然市场暂时缺乏资金入场,但市场资金并未有流出的迹象,因此整体而言,短期市场依然处于相对平衡的格局。

随着季末临近,持仓数据也进入到了新的回升阶段。近期沪深300期指总持仓由3月的88327手增至369190手,中证500期指总持仓由3月79726手增至369178手,创业板指总持仓也由3月104829手增至3月103147手,整体变化不大。IF总持仓持续增加,也表明主力资金正在积极做多,投资者对后市依然持乐观态度。

虽然前期投机资金为市场创造了较好的投资回报,但是,这对于A股市场来说,仍然存在着明显的风险。短期资金加速流入的迹象非常明显,因此当前市场可能出现的是大级别的反弹,量能仍然没有放大。上周五,A股市场大幅高开,其中上证指数、深证成指、创业板指均出现大涨,显示市场资金净流入的迹象明显,说明市场并没有出现明显的系统性风险。

量能方面,三大期指总持仓呈现出持续增加的态势,其中IF、IH总持仓较上周增加393手、IC总持仓较上周增加218手、IC总持仓较上周增加802手。从具体席位来看,由于市场投资者对本轮反弹,似乎出现了明显的量能放大,因此市场仍在等待量能的拐点到来。从持仓数据来看,虽然周四多空双方均减仓,但是多头减仓力度依然较大,不过空头减仓力度明显大于多头减仓力度。

主力持仓方面,由于场外资金流入较多,导致前期多方出现明显的减仓迹象,因此,当前市场人气较弱,资金不断流入

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