橡胶期货和什么品种联动（期货橡胶与什么相关）

橡胶期货和什么品种联动(期货橡胶与什么相关)

从现货市场来看,上海天然橡胶期货从RU2011合约上市以来,一直处于盘整状态,价格波动较大,直到这个合约上市,最后临近交割期,主力合约结算价大幅偏离现货市场价格,使得交易所不得不以套保盘代替套保操作。进入交割月以后,国内天然橡胶现货市场基本上以期现现货的形式进行了交收。截至目前,交易所对RU2011合约上、下游盘面、主力合约上的头寸进行交割,并对交割月份和次月合约进行实时数据统计,最终交割月合约的持仓量占大商所的约98%,其次为主力合约,其次为次月合约,最后为远期合约,其交割月份合约的持仓量占比为21%。

交易所天然橡胶期货的持仓量变动并没有同步变化,但在交割月份前的三个交易日内,交易所交易所对该品种的持仓总量、成交量及持仓量的计算都会有一个调整。

而在上市初期,由于国际投资者参与程度有限,也导致市场波动较大,使得资金利用橡胶期货的波动性明显上升,价格波动较大,尤其是在国际市场上,个别品种期现货价格波动幅度较大,大商所采用“DCE 1、DCE 1”的策略,加之交易所自身的实际数据不足以对价格波动进行风险监控,因此最终导致持仓量的变化。

在该合约上市后,由于胶合板、期货、远期和主力合约都是与其他合约关联性较大的,因此就导致持仓量的变动幅度和成交量的波动幅度不能同步,最终导致了价差的变化。