实值期货和虚值期货（期货虚实盘比例）

实值期货和虚值期货(期货虚实盘比例)一般分为在0-10%之间,一般来说,实值期货的盈利能力要远高于虚值期货的盈利能力。下面举个例子说明。

第一个案例,某投资者在5月21日以1:5买入1张铜,此次其合约的成交价为5750元/*,其合约标的物为1516美元/*,对应的现货铜价格为19000美元/*。期货的买入套期保值操作,一方面是价格发现的能力,另一方面则是提前规避风险,若投资者在5月21日开出的1手现货铜的合约,其到期履约价格为5850元/*,则合约保证金为5000元。

那么,5750元/*的现货铜合约的卖出套期保值比例就要高于买入套期保值比例,两者的目的只有一个:从投资者手中买到低价的合约来确保自己履约。因此,一般来说,当这笔合约的成交价高于买入套期保值比例的时候,意味着卖出套期保值交易的风险增加,这时候,平仓的损益便会有相应的增加。投资者认为,买入的期货合约是可以提前确定将来某段时间或某一段时间内以低价卖货的,此时正是卖出合约的时机。期货市场上可买空卖空并不是因为期货价格要高于买入的期货合约,而是因为两者没有什么必然的联系。

期货合约价格低于买入的期货合约价格时,投资者认为期货价格将要下跌,在期货市场上买进期货合约,然后卖出期货合约。期货价格低于卖出的期货合约价格时,投资者认为期货价格将要上涨,在期货市场上卖出期货合约,然后以更低的价格买入平仓。