大豆期货操纵案例分析（大豆期货合约分析）

大豆期货操纵案例分析(大豆期货合约分析)

一、2007年以来的豆油期货市场相关事件

2006年,3个合约在当时已经挂牌交易,到2006年,4个合约在挂牌上市,次年6月5日开盘后价格暴跌,到11月27日期货价格达到高点,并有一**跌。4个合约价格之间的跌幅相差十几倍。

为什么这些案例简单的解释了豆油期货操纵案例分析,具体来说,因为每一次的发生都是偶然。当某个合约临近到期时,多头方想要对所持的该合约进行最后的结算交割时,由于他们的资金实力不够,因此对该合约的价格在未来就无法进行操控。如果在这个时候,中行并没有选择止损,而是选择了选择了斩仓。而此时,中行想要对该合约进行最后的结算交割,由于其价格在未来不能够上涨,所以只能选择在这个时候就进行平仓。

二、该案例分析

上面文章讲解到这里,投资者应该发现,2003年的3个合约的持仓量已经大大降低,而在2008年7月2日之后,仅仅三个合约的持仓量就增加了10个,但是这依然是一个比较小的数字。不过这并没有改变当时在大豆市场的合约数量。

三、大豆期货合约的操控案例分析

2003年,美国农业部公布的大豆期货合约数量进行了一些调整,使得大豆期货合约数量提高到了一个相对稳定的数额。

2005年,美国农业部将2013年到2015年的大豆期货合约的持仓量进行了扩大,因此在大豆期货市场上的成交量也很大。2013年7月9日,芝加哥期货交易所豆油期货合约将上市交易,这就构成了大豆期货市场的一种价格发现功能,而这个价格发现功能是对芝加哥期货交易所大豆期货合约进行买卖交易提供了一个较为稳定的价格发现功能。

四、在期货市场上进行交易的期货合约数量

随着我国的市场化进程,我国的农产品期货也随之出现了这一情况。农产品期货的主要集中在六个方面:一是农产品期货的交易价格;二是农产品期货的合约月份;三是农产品期货的监管制度;四是农产品期货的结算方式;五是农产品期货的主要品种;六是农产品期货交易之后,其到期日及其最后交易日将对合约交易进行统一的规定。

例如,在2007年10月8日,上海期货交易所开始推出了标准合约的交易。其中,大豆期货标准合约的交易量是每手10*,交易代码是bb,可以看到其中的标的物。而在我国的交易制度中,则是有一些特定的品种,以美国芝加哥交易所的大豆期货为例,其标的物的合约便是大豆期货合约,现在的主力合约为2011,也就是2012。