股指期货贴水-股指期货贴水率

股指期货贴水-股指期货贴水率有较大变化,股指期货贴水幅度扩大可能来自股指期货贴水。股指期货贴水幅度较大,对于当前行情而言,股指期货贴水幅度较多的时候是强、中性的阶段,对于整体行情而言,股指期货贴水幅度较小。当贴水幅度较大的时候,IC合约和IH合约明显抗跌。

期指贴水持续扩大

截至12月6日收盘,IF1508合约贴水4.73点,IH1508合约贴水9.42点,IC1508合约贴水8.78点,当月合约贴水达到33.56点,IF1508合约贴水48.57点,IH1508合约贴水48.14点,IC1508合约贴水399.15点。

消息面上,中金所发布公告称,鉴于股指期货当月合约是最后交易日,股指期货主力合约将会在12月11日(周四)收盘后(下周一)继续顺着交割结算价顺延交割结算。

目前市场运行平稳,套利资金入市较为明显。各交易所公布的套利资金的余额分布情况如下:

中证500股指期货IF1508合约为贴水71.99点,IH1508合约为贴水79.44点,IC1508合约贴水30.01点。

主力合约IF1508合约贴水69.79点,IH1508合约贴水101.75点,IC1508合约贴水46.69点。

中证500股指期货IC1508合约贴水45.74点,IH1508合约贴水65.14点,IC1508合约贴水100.21点。

外盘贴水,中金所发布的非农、通胀数据在较早前的报告中已经有所反应,在通胀预期未改善的情况下,美联储继续加息的概率较小,市场预期加息概率较低。

资金面,沪深300、上证50和中证500主力合约的持仓量较上周均出现不同程度增加。其中IF多空主力持仓量变化不大,多头减仓数量更大,多头减仓数量更多。IH多空主力减仓数量大体相当,多头减仓数量大于空头。IC多空主力持仓量均出现不同程度增加,空头增仓数量明显大于多头。

总结:沪深300和上证50合约持仓量的变动与本周持仓量的变动有着较为明显的正相关性,而中证500和上证50、沪深300指数主力合约多空主力持仓量变动不大。本周五交割日和上周五期指持仓量的变化不明显,这与近期周四上证50和中证500的持仓量变动与上证50和中证500的持仓量变动有较为明显的正相关性,这表明当前上证50和中证500持仓量变动与本周的持仓量变动不明显有关。

成交持仓,前20名会员净持仓占总持仓比例为17.36%,较上周下降0.78个百分点;前20名会员净持仓比例为15.60%,较上周上升0.34个百分点。具体来看,前20名会员净持仓比例超过100%的会员有32家,超过10%的会员有8家。其中,IF前20名会员净持仓比例超过200%的会员有2家,超过10%的会员有6家,超过20%的会员有6家。IH前20名会员净持仓比例超过100%的会员有2家,超过100%的会员有3家。IC前20名会员净持