股指期货套利案例(股指期货套利案例最新)

股指期货套利案例(股指期货套利案例最新)

在恒指期权合约上市首日,5月期指期权合约交易价差为-870点,收于-110点,当日为-10点,从目前已经发布的期权合约结算价以及远期到期月份价差数据来看,5月期指期权合约及远期到期月份的合约均比6月期指到期月份价差高20点以上。投资者认为在5月期权合约的市场流动性得到增强,套利收益较为稳定,因此买进远月合约套利收益较为稳定,5月期指的隐含波动率由6月期现差率逐渐升高,收于90点以上,此时实值期货浮盈,是卖出虚值期货合约的一个好时机。

恒指期货期权上市初期,对期权的整体价格的影响不大,而且恒指期货属于股指期货的**品种,走势较为平稳,也不能单独套利,因此套利操作和持仓的限制及风险管理更有利于个股期货套利。随着时间的推移,套利操作将会收到期货价格的波动,因而套利交易风险会增大,因此,在进行股指期货套利时,一定要谨防投资风险。