国信期货动力煤日评20190723(动力煤国际期货)
1.周五ZC001合约冲高回落,收于347,较前一交易日下跌26,跌幅-0.23%。成交量增加,持仓量增加,成交量较前一交易日增加-14810手。
2.昨夜,CFTC非商业净多持仓减少171手至42844手,非商业多头减仓617手至33859手,CFTC非商业净多持仓减少4256手至30108手。
3.隔夜,ICE原糖9月合约收于12.51美分/磅,较前一交易日上涨1美分/磅。ICE12月合约收于14.27美分/磅,较前一交易日上涨0.58美分/磅。
现货方面:
国内动力煤市场弱势运行。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报430元/*,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口价(含税)报450元/*,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提价(含税)报520元/*,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V25,S1,MT10)CIF(不含税)报52美元/*,持平。
动力煤1509合约震荡下跌,收于597.8元/*,下跌1.7%。
宏观面:
日前,美联储如期加息25个基点,并预计2019年加息次数将达到75次。
本次加息开局以来,美元指数持续走低,跌破97关口,本周再度跌破93。美联储声明中表示,如果经济前景保持稳健,6月加息的概率较大,就业市场继续取得进展,通胀预期温和。鲍威尔指出了加快加息步伐的必要性。而周一至周三公布的美联储FOMC会议纪要显示,美联储人员对6月的加息决定“几乎肯定”在与委员会讲话,给加息预留了余地。美国1月就业市场状况指数(LMCI)从前月的31.6修正为36.1,显示劳动力市场活动强劲。
央行公开市场进行5000亿7天逆回购,单日净投放量创2017年2月以来最大,周四连续三天净投放量。周五,央行公开市场开展1000亿7天期逆回购,当日无逆回购到期。本周央行公开市场进行1400亿7天期逆回购,当日净投放量为6400亿。
技术面:
现货方面,近日,动力煤、焦炭均在利多预期下,价格持续走高。现货方面, 动力煤现货价格自低位反弹,成交价格在 900-950 元/*左右。最近,现货价格快速上涨,电厂的日耗明显回升。7 月下旬, CCTD 煤矿停产,国内煤炭产量下滑,且由于需求疲弱,煤矿生产开工率维持低位,市场上煤炭供应仍较为紧张。同时,动力煤和焦炭价格快速上涨,市场看涨氛围浓厚,促使煤企以及贸易商大量采购现货。截止到6月,港口库存升至 755 万*左右,而沿海电厂库存增加至 250 万*左右,库存可用天数上升至 18 天左右,在煤炭需求旺季下,煤炭行业限产以及补库需求
