股指期货套利-股指期货套利产品
股指期货套利交易与股指期货套利交易有何不同?
股指期货套利交易与股指期货套利交易,是从传统的买空卖空套利到同时做多股指期货,从期现套利到远期买卖的交易过程。
从字面意思来看,股指期货套利交易其实是通过现货市场上某一特定的股指期货合约的价格变动来进行股指期货交易的,期现套利交易,就相当于 在证券交易所和期货交易所之间,进行股指期货交易的一种交易。
首先要理解一下,股指期货交易与股票交易不一样,股指期货交易主要是以股票指数为标的物的期货合约,它可以通过买卖赚取指数价格波动的收益,也可以通过卖空交易赚取指数价格下跌的收益,一般分为大盘股和小盘股。
股指期货交易的优势
1、股指期货交易没有进行套利,采用了投机交易,当然,交易者不是为了交易,为了短期套利。而是为了规避风险,通过在股指期货市场上进行买卖的差价来获利。
2、股指期货交易市场中,不论什么样的交易,投资者都是为了市场的未来的价格发现,在期货市场上通过套利交易,是对冲市场风险的。但是投资者并不希望交易股票,主要原因有以下几个:
(1)市场机制不同。股票市场中套利交易和股指期货交易存在着较大的不同,主要表现在:
(2)期货市场的交易机制不同。股票市场中,股指期货交易采用的是双向交易机制,在套利交易中,投资者可以根据股指期货的报价来进行交易,可以说是股票市场交易的主要方式。
(3)期货市场的交易手段不同。股指期货交易采用的是保证金交易方式,投资者只需要支付一定比例的资金作为保证金,但是股指期货交易中,股指期货交易实行保证金交易方式,资金使用率高,在一定程度上保证了期货市场的安全。
(4)套利交易对冲的风险不同。股指期货交易因为是保证金交易,如果投资者想进行套利交易,需要交纳一定比例的保证金作为追加资金,但是股指期货的资金使用率非常低,因此,投资者必须要选择具有流动性的股指期货交易,股指期货交易对冲风险的作用尤其明显。
3、交易的方式不同。股票市场中进行交易的方式很多,主要有电话交易,网上交易和电脑交易。而期货市场中,交易方式的多样化对投资者的交易更有利,投资者可以借助电话委托的方式,在电脑上进行期货交易,以及进行股指期货交易。
(5)投资者群体不同。股指期货交易的是投资者数量众多的市场,投资者在交易中的不同的参与者有不同的交易习惯,同时有众多的个人投资者,并不仅仅只是为了分散风险,进行期货交易。而期货交易的是主要投资者,是在交易所内进行交易的多个交易所,因此,这些交易所里的投资者基本上都是机构投资者。
(6)交易制度不同。股指期货交易实行保证金制度,这也是为什么不可以使用杠杠的原因,因为投资者们采用的是t+0交易制度,只需要缴纳10%的保证金就可以交易。而且,期货交易的杠杆交易所对投资者的资金门槛要求非常高,而且不同的交易所里有不同的产品,比如:中国金融期货交易所的股指期货是5%,所以期货交易的杠杆是比较高的,保证金比例越低风险越大。
