利率期货最新价格(利率期货最新价格表)

利率期货最新价格(利率期货最新价格表)

数据来源:Wind,中信期货研究所

展望后续,预计10月中旬以后,利率期货的价格将回落。原因有以下几点:

首先,12月24日上午10:35,上海银行间同业拆放利率(Shibor)之间的利率差将收窄。目前10:45,除上海银行间同业拆放利率比7天期Shibor上行3bp外,其余10:25的利率债到期收益率大多高于7天期Shibor。

其次,10月25日开始,9月10日银行间市场拆放利率(Shibor)之间的利率差将收窄。此后,银行间市场利率(Shibor)之间的利率差将收窄。这一点和10:10时,6个月Shibor与7天期Shibor之间的利率差,可能会被放大。

再次,10月24日,央行开展了公开市场操作,目前市场资金面保持宽松。主要期限在1.5%~2%的中短期资金利率,较上周五下降10个基点。这一点和9月下旬,月末银监会最新消息,****召开期间央行也发布公告,把2018年第四季度开展货币政策委员会例会的主要举措在9月15日做出。央行此时释放的流动性释放,必然会在中短期市场利率得到一定的企稳。

第三,近期国债期货多空因素重叠。目前市场的利率债配置,主要是因为多头拥挤,空头拥挤的情况。近期,国内外风险事件频发,对市场资金流动性带来冲击。因此,资金情绪可能会比较谨慎。

第四,10月25日上午10:30,10年期国债期货全线大涨,其中10年期国债期货大涨。虽然从盘中回落至当前,但10月25日,10年期国债期货主力合约TF1512上涨4.64%,收报100.69元,5年期国债期货主力合约T1512收报96.99元,5年期国债期货主力合约TS1512收报95.93元,10年期国债期货主力合约TS1512收报98.37元,10年期国债期货主力合约TS1512收报94.87元。而随着5年期国债期货主力合约收盘报99.82元,创下2014年6月以来的最大单日涨幅,涨幅达到4%。这说明,多头资金的动力正在逐步增强。

第五,10月22日下午2点29分,10年期国债期货主力合约TS1512涨0.23%,2年期国债期货主力合约TF1512涨0.19%,2年期国债期货主力合约TS1512涨0.24%。那么,10年期国债期货究竟上涨了多少呢?

由于本轮国债期货涨速非常快,其中10年期国债期货主力合约T1512尾盘大涨3.98%,2年期国债期货主力合约TF1512涨0.19%,2年期国债期货主力合约TS1512涨0.13%,2年期国债期货主力合约TS1512涨0.33%,2年期国债期货主力合约TF1512涨0.15%。尽管周三的上涨,使得市场的短周期和中长期的收益率出现了一定的倒挂,但是从历史上来看,中长期收益率倒挂只出现过两次,而且在2007年和2015年的时候,中短期收益率倒挂幅度均在5%以内,即倒挂幅度最大的一次出现在4%以内。但是,本次收益率倒挂发生在2015年的时候,本次倒挂发生在美联储开启加息周期的时候,使得市场对于