股指期货套利种类 股指期货案例剖析

股指期货套利种类 股指期货案例剖析 我国证券市场整体的发展状况与目前,证券市场在经过几年的发展之后,已经逐步完善,从历次的上升期到下级的稳定期,在较长的时期内,股指期货的价格变动幅度是巨大的,并且出现了均值回归现象。这种价差偏离程度又是期货价格对冲风险的最好体现。 一般而言,均值回归的速度较快,如2006年8月16日沪深300指数价格指数市场价格指数的8%、2008年10月16日上证指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数市场价格指数的波动幅度达到了6%。而且,由于多数情况下均值回归速度较快,因此从不同程度上影响着股指期货的价格变动。 目前中金所股指期货的合约到期月份为当月,即10月的合约月份为最近的一个月,投资者可以选择在次月进行套利操作,持有至下月合约到期。

股指期货套利案例分析 从股指期货合约到期日到年底的三个月,即2006年8月17日沪深300指数合约的到期月份为1月17日,其后两个月合约的到期月份为2008年9月29日。 股指期货套利案例分析 我国证券市场总体的发展状况与目前证券市场整体的发展状况是一致的。而且,一般情况下,股指期货的到期月份是上一年度的第三个月,每个月的合约到期月份为当月的第一个交易日。而且,由于都是股指期货的到期月份,所以投资者可以选择在当月的第三个交易日进行套利操作,持有至下个月的第三个交易日。 股指期货套利案例分析 利用期货和股票有较高的联动性,可以将套利分为两种: 1.套利 在股票市场上进行投资,买入股票,卖出股票组合。同样,将股指期货和股票当作一种标准化期货合约,作为股指期货的套利。通过股票组合可以在一定程度上分散风险。不过,这种标准化合约通常存在一到期月份的差异,通常情况下,每次到期后的第一个月进行套利操作,这种标准化合约一般都不固定,因此需要在到期前择机抛售。 根据英国对股指期货交易的规定,股指期货一般可分为两种:一种是指数期货合约,另一种是股票期权合约,这两种合约都是属于金融衍生品的合约。 其次,为了更好的管理风险,一些投资者可能会选择把股指期货与股票现货结合起来,或将二者有机结合起来。以股指期货为例,他们在股票指数期货市场中持有的股票,股票价格上涨,投资者可以获利,所以说,如果将股票指数期货作为一种现货合约,那么投资者就不需要同时持有股票指数期货和股票现货两类股票指数。 因此,当股票指数期货合约到期后,投资者应该将股票指数期货与股票指数的组合一起抛售,换回现金。这样,在可分散风险的同时,获得获得比较稳定的收益。目前,股票指数期货合约只有两种:一种是指数基金指数期货合约,另一种是ETF指数基金指数期权合约。在股票指数期货合约到期后,投资者可以将指数基金指数的合约一起抛售,以获取较为稳定的收益。

据了解,股指期货的推出,也将会是一个漫长的过程。它是对冲股市风险、套