黄金期货有庄家吗

黄金期货有庄家吗 ?

期货的一个概念:A 期货就是指以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。买卖双方签订(买卖)合约,是一种受合约规定约束的买卖。买卖双方不需对交易的内容进行协商,通过经纪人向交易所提出保证金或进行一定程度的保证金竞价,形成一种强制性的证券交易模式。

交易所是买卖双方的交易对手,以保证金为交易担保,以集中竞价的方式为交易双方买卖合约。同交易所亦是保证金封闭的场所。

黄金期货的几个核心功能:

1、价格发现

(1)规避风险

在避险工具的选择上,黄金期货交易是进行实物交割的。在合约到期时,由于黄金实物不能在期货市场进行交割,因此只有在合约到期时,期货市场才有套期保值的工具,为卖方和买方提供了套期保值的机会。

(2)套期保值作用

黄金期货合约的买卖双方都要在合约到期时进行实物交割,因此,黄金期货合约的履行就有了规避风险的作用。

(3)投机者转移价格风险

黄金期货合约到期时,投机者通过交易所转移的价格风险转移到了现货市场。由于黄金实物在期货市场上交易,因此,黄金期货合约的价格变动与现货价格变动呈反向关系。当现货市场价格上涨时,投机者想通过在期货市场获利;而当现货市场价格下跌时,投机者可以通过在期货市场以相反的方向对冲价格风险。

2、套利

黄金期货交易具有双向交易的特点,即可以买涨,也可以买跌。在保证金交易的基础上,买进黄金期货合约,同时卖出相同数量的黄金期货合约,可以获取价差收益。在合约到期时,可以通过卖出相同数量的黄金期货合约来冲销原有的价格风险。

3、套利

黄金期货交易的对象是黄金实物,在期货市场上,如果只是为了获取实物,则不需要再进行实物交割。同时,黄金实物作为一种投资工具,具有很高的交易便利性。

(1)黄金期货是保证金交易,利用的是杠杆原理,投资者只需少量资金就可以买卖全额黄金,资金利用率高,在持仓过程中,可以随时交易。

(2)黄金期货是T+0交易,当天买进当天就可以卖出,而且黄金期货交易只收取开仓后的7-15%左右的手续费。因此,黄金期货具有交易成本低,对交易者来说是非常有利的。

(3)黄金期货具有做空机制,可以先卖出后买进,也可以先卖出后买进,因此,投资者可以通过黄金期货价格的涨跌来获利。当投资者预期未来某一黄金价格会下跌时,可以通过做空黄金期货来获利;当投资者预期未来某一黄金价格会上涨时,可以通过做多黄金期货来获利。

4、套利

套利交易是黄金期货市场的一个重要组成部分,套利交易的对象是实物黄金。实物黄金的价格与国际金价的相关系数达到80%以上,因为实物黄金具有收藏、馈赠、鉴赏等优点,因而实物黄金在国际上的价格也是存在一定的价差。

(1)套利交易与投机交易的区别:

(1)套利交易的对象是实物黄金,一般是实物黄金,两者最大的区别在于投资者的选择不同,在选择交易的目的是投机获利。

(2)投机交易的主体是黄金实物,一般是具有保值增值功能的黄金期货,即是在期货市场上,买进持有到期后可以卖出