豆粕期货交易规则 期货豆粕量化策略

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从主力合约来看,豆粕主力合约1809报收2720元/*,上涨0.83%,持仓量增加2646手至1809258手,成交量增加2948手至14912***;豆粕1809报收2620元/*,上涨0.88%,持仓量增加659手至129178手;豆油1809报收5406元/*,上涨1.01%,持仓量增加4956手至216026手。

现货方面:

8月27日,东北产地清粮收购**2720元/*,较上个交易日相比上涨20元/*。山东青岛港进口大豆分销价3040元/*,与上个交易日持平;全国豆粕市场销售平**格为2378元/*,较上个交易日相比上涨11元/*;其中产区油厂CP43豆粕**为2307元/*,较上个交易日相比上涨1元/*;散装四级豆油**为5935元/*,较上个交易日**上涨2元/*。

消息方面:

1、美国农业部(USDA)上周五公布的出口销售报告显示,截至8月16日当周,美国2014-15年度大豆出口净销售63,100*,前一周修正后为648,*,初值为515,*。

2、美国农业部(USDA)公布的出口销售报告显示,截至8月16日当周,美国2014-15年度大豆出口净销售75,000*,前一周修正后为560,000*,初值为515,000*。

3、据巴西植物**业协会(ABIOVE)发布的数据显示,2014年7月1日至8月18日期间,巴西大豆出口量为1,000*,比6月份同期的出口量增加了46%。

天气方面:

美国中西部天气大体有利于大豆作物生长,而一些地区将受益于略干燥的天气。余下的大豆种植工作可能遭遇些许延迟。下周天气较为干燥,这将改善种植工作的开展。下周种植工作可能受到些许延迟。下周大豆种植工作可能遭遇延迟。阿根廷中部地区的天气大多有利于大豆收割。华中和华北大[微博]豆主产区早春出现早春降雨,对作物播种及早期生长有利。

个人分析:

由于7月、8月及9月USDA报告中对美豆单产和产量的下调低于市场预期,所以对当前美豆期价仍有一定的支撑作用,但是天气炒作因素仍使得多空双方对美豆出口以及季度库存报告的不确定性,从而使得期价继续上涨的空间受到抑制。由于目前美豆收割已经进入尾声,后期的生长状况以及天气题材仍将是影响后期美豆期价的关键因素。

从主力合约看,连豆1601合约小幅反弹收十字星,显示多空双方资金分歧加大,盘面走势震荡偏弱。建议多单暂时离场,1601合约目前看在前期低位区域有支撑,1605合约或跟随盘面展开反弹走势。多单离场,前期多单暂时规避,等待反弹后在适当再入场。

当前美豆收割进度较快,大豆作物进入关键生长期,市场预估美豆期末库存为5.5亿蒲式耳,高于去年同期的5.5亿蒲式耳。此外,据中国粮油商务网统计,截止7月20日,国内沿海进口大豆库存为147万*,环比上周增加3万*。而截止7月14日,沿海地区油厂豆粕总库存为79.67万*,环比上周减少0.39万*。